中俄建“货币联盟”联手对付美元

点击：作者：来源：发布时间:2015-01-04 15:51:46

　　前些天，我们都领略到了大国货币战的威力。美国联合沙特通过打压油价打击俄罗斯经济，在卢布遭遇压力经历一段下跌后，再在外汇市场做空卢布，卢布在多重打击下一度崩盘，兑美元盘中甚至跌至超过1:80。后来，俄罗斯虽然采取了一系列措施，卢布也在短期内大幅反弹超过30%，暂时稳了下来。但就在12月29日油价再次大跌时，卢布又出现兑美元急跌8%的情况。

　　由此可见，美国仍未放弃打压俄罗斯经济，也未放弃做空卢布，卢布危机也不会像俄罗斯财政部长说的那样已经过去。可以预见，2015年美国会使出更多招数对付卢布，国际油价完全有可能被打压到40美元上下一桶甚至更低。沙特前几天还曾声称，哪怕国际油价跌至20美元一桶，OPEC也不会减产。由此可见，俄罗斯在2015年的日子并不好过，卢布也有可能再次遭到投机资金的做空。

　　不过，俄罗斯并未坐以待毙。据伊通社报道，包括俄罗斯24小时电视台在内的俄罗斯媒体宣布，俄罗斯和中国已经决定停止以美元进行贸易结算。根据该报道，俄罗斯和中国将以卢布和人民币进行贸易结算。俄罗斯媒体还宣布，随着中俄两国开始利用本币进行贸易结算，这将给美元带来巨大的打击。俄罗斯媒体表示，美国希望通过向俄罗斯施压而解决自己在国际领域的部分经济困难，但是令华盛顿万万没有想到的是莫斯科和北京强强联手。

　　上述消息在12月26号也得了中国媒体的验证。据中国证券网报道，中国外汇交易中心将于2014年12月29日起推出人民币对林吉特、俄罗斯卢布和新西兰元远期和掉期交易。人民币对林吉特（马来西亚）、俄罗斯卢布和新西兰元直接交易做市商连续提供买、卖双向报价，为市场提供流动性。通知明确，人民币对林吉特、俄罗斯卢布和新西兰元远期点和掉期点的报价精度为0.01，最小交易金额（折美元）为10000美元。暂不收取人民币对林吉特、人民币对俄罗斯卢布远期和掉期交易费用。

　　一方面确定中俄贸易放弃美元，另一方面中俄在彼此外汇交易市场推出彼此货币的远期和掉期交易。这两项措施意味着，中俄在当前进行得越来越激烈的货币战中正构建“准货币联盟”。

　　中俄开始放弃美元显然是对人民币的重大利好。因为，相比俄罗斯，中国经济更加扎实，可供生产、消费的各种商品应有尽有。在这种情况下，中俄贸易用本币结算，几乎相当于用人民币结算。可以预见，未来俄罗斯手里将会逐渐储存下来大量人民币，并用这些人民币购买中国商品和到中国进行投资。在俄罗斯的外汇储备中，人民币将会占有一席之地。有了俄罗斯先行，那么中亚国家、与俄罗斯经济紧密相连的一些东欧国家未来必然效仿，这意味着人民币国际化又向前迈进了一大步。

　　而且，一旦口子开了，包括中东国家、非洲国家、拉美国家，都可能效仿俄罗斯和中国进行本币结算，因为这样可以节省贸易成本。早在2011年，卡塔尔在中国总理访问时就提出用本币进行贸易结算，可见中东国家早有抛弃美元之意。这种情况意味着，人民币正以类似“农村包围城市”的方式绕着美国进行国际化。

　　当然，中俄贸易弃美元并在两国市场推出货币远期和掉期交易，这不但有利于两国经济贸易往来，也相当于人民币给卢布上了一个“保险”。我们知道，这次俄罗斯应对美元对卢布做空，主要采取了抛售外汇储备和呼吁引导俄罗斯商人将美元资产转回国内的方式，通过努力最终才在短期内恢复了卢布的汇率正常估值。但是，对俄罗斯来说，一方面境外可转入的资产不是无限的，另一方面俄罗斯的外汇也只有不足4000亿美元（考虑到俄罗斯的生活必需品生产能力，客观上这些外汇是老百姓生存的保命钱），经不起折腾。在这种情况下，中国在外汇交易中心开展卢布远期和掉期交易，几乎相当于给了俄罗斯一个金融保险。

　　道理很简单，过去因为俄罗斯大量贸易出口都是用美元结算，故美国可以通过调整其可以控制的外汇市场交易规则及调动资金做空卢布，俄罗斯面对这种不对称打击毫无办法，要维护卢布币值对自己消耗太大。而且，如此下去早晚会耗干俄罗斯的外汇储备。

　　如今，在中国有了远期和掉期交易，那么美国再在其可控规则的外汇市场做空卢布，俄罗斯就可以拿出口赚得的人民币或向中国央行借人民币在中国市场购买卢布。如此一来，一旦人民币兑卢布和美元对卢布出现了巨大的可套利空间，外汇投机资金就会去美国的相关市场做多卢布，这相当于中国手里多了一个可以打击在美国可控市场做空卢布筹码。那么，借此中国就能和俄罗斯一起围剿做空卢布的西方资本。

　　中国国家外汇储备有4万亿美元，除非美国政府和中国进行直接对垒，否则华尔街任何做市商或做空卢布的投机商在玩这个游戏之前，都得掂量掂量自己的斤两。索罗斯在1997年在香港被狙击，亏了差不多20亿美元的血泪史还历历在目。何况，考虑到卢布和人民币之间的利率差，在做卢布远期和掉期交易时，对中国方面来说本身就是有套利空间的。

　　对中国来说，有了俄罗斯这个二传手，实际上可以间接和美国那边进行货币战的过招了，没事彼此玩玩推手，大家都可以试探一下虚实。而且，对中国央行来说，这还多了一个外汇市场进行套利交易的工具。

　　当然，中俄联手做的还不止这些。在俄罗斯副总理访华后，中国证监会在本月初批复了上海原油期货。据报道，中国原油期货采用人民币定价和结算，境外人民币可以参与原油期货交易和交割。同时境外参与者也可以使用美元以充抵保证金的方式，用美元参与原油期货交易，盈亏部分美元和人民币之间自由转换。

　　上述内容意味着什么呢？意味着中国以后可以直接在上海期货交易所直接购买石油，包括俄罗斯、中东、非洲等国家的原油，完全可以到上海交易所交易。中国是最大的原油进口国，东亚有很大的原油期货进口需求，这一切都对中国开办石油期货带来了方便。如此，未来中国购买原油的价格，将会更多参考上海原油期货的价格。这么一来，是不是意味着人民币和石油开始捆绑了呢？虽然相比石油美元还有很大差距，但至少石油人民币也开始诞生了。一旦石油人民币开始交易，人民币在那些产油国中自然也将成为硬通货。更远期一点，未来这些产油国之间的贸易，当然也可以拿人民币作为结算选择。这，就是人民币的国际化。

　　其实，对俄罗斯来说，未来还有一个杀招可以反击美元。我们知道，俄罗斯向欧洲出口了大量石油和天然气，如果俄罗斯拒不接受美元作为交易货币，或只接受用卢布本币购买俄罗斯的石油和天然气，那么这一股力量也完全可以作为狙击做空卢布的力量。

　　过去，在国际货币战中，美国想绞杀谁就绞杀谁，无论是德国马克、欧元、日元或其它东南亚国家的货币，都曾遭受过美元的狙击。如今，有了一个世界最大进出口贸易国、最大制造业大国作支撑的人民币，一切好像都不那么从容了。

　　中俄联手抛弃美元，在大国货币战越来越激烈的今天，显然是一次人民币和卢布的联手。这种联手货币战和大国博弈联手的性质相同，也是大国联手博弈的一部分。显然，未来鹿死谁手未可知，但美元显然不能像过去那样尽情玩耍了！

　　另外，细心的战友会发现，中国外汇交易中心暂时是不收取于卢布和林吉特兑人民币的远期和掉期交易费的。客观上，这是中国在鼓励人民币和这两种货币进行交易，提升相关货币的活性。当然，中国这也是在保护马来西亚林吉特的货币稳定。未来，诸如东南亚、中亚等国，都可以采取如此挂靠的方式获得人民币在汇率上一定程度的保护，降低被投机资金恶意做空的风险。

　　（来源：作者微信）

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