“巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司最近调仓做了什么？”
沃伦·巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司刚刚公布的2019年四季度持仓变化情况很有意思。大规模减持了高盛，富国银行的股票。大规模买入美国连锁超市克鲁格公司，生物制药公司 Biogen。同时也略微减持了苹果公司股票。
巴菲特表示，该公司已持有克罗格公司5.491亿美元的股份。这个公司是美国最大的连锁超市之一，最近几年发展比较快，因为规模较小的竞争对手正在苦苦挣扎。伯克希尔公司还表示，它持有制药商Biogen Inc的64.8万股新股，价值1.924亿美元。克罗格股价盘后上涨3.9%，Biogen在盘后交易中上涨1.5%，这表明投资者对巴菲特的交易开始跟仓操作。
巴菲特同时大幅减少了在两大银行富国银行（Wells Fargo & Co）和高盛（Goldman Sachs）的股份。从2019年6月30日以来，伯克希尔已出售了超过8600万股富国银行股份，占总仓位的21%。自2016年9月丑闻爆发以来，标准普尔500指数上涨55%，富国银行下跌3%。伯克希尔于1989年开始投资富国银行。伯克希尔的富国银行股票本季度下跌15%，至3.232亿股，价值174亿美元，落后于其持有的美国银行（Bank of America）和美国运通公司（American Express Co.）的股份。对高盛的持股比例缩水35%，至1200万股，价值28亿美元。这些股权起源于巴菲特在2008年金融危机期间对高盛优先股的有利可图的收购。另外巴菲特抛售了他在旅行者保险公司和菲利普斯66石油公司的大部分股份。
巴菲特还出售了一些苹果（APPL），抛售了3百万股股票，价值大约10亿美元。伯克希尔公司目前还持有2.45亿股左右的股票，总价值大约是800亿美元，两年前的购入成本大约是300亿美元。伯克希尔投资组合中的其他股票周五涨跌互见。
上周五的文件显示，伯克希尔从9月30日起的1282亿美元现金储备基本维持不变。
伯克希尔还有90多个运营全资子公司，包括Geico汽车保险公司、BNSF铁路、DQ冰淇淋，伯克希尔哈撒韦能源、房地产经纪和汽车经销商业务。笔者曾经写过文章，提到伯克希尔公司的盈利80%来自于公司经营利润，20%来自于二级市场的股票投资。因此，巴菲特实际上早已转型，从二级市场变为实业经营公司。
伯克希尔应该在下周发布年报和巴菲特致股东的年度信函时，更多地讨论其持股问题。我个人的观点是巴菲特在逐步从投资的金融板块在退出，因为传统银行业在衰落的路上已经不可避免。同时，他在尝试投资生物制药等等新兴板块。另外，他的上千亿美元现金基本上没有动用，应该还是在等待市场机会。
回顶部