镇长本人：把命脉捏在手里，何止十年之功

 

近期中文互联网上突然开始炒作“巴西大豆坐地起价”，说巴西看到中国暂停从美国进口大豆，所以要趁机涨价。

 

认知舆论战没完没了，令小镇想起两件跟大豆相关的往事。一是2020年，以“回形针”为首拐弯抹角的炒作中国肉蛋奶消费导致了南美洲热带雨林的过度砍伐，就在前一年，巴西大豆产量首次超过美国；二是2004年中国大豆市场出现的一次严重危机，四大粮商采用种种手段对中国大豆种植和相关产业进行了致命打击。

 

2025年只是在中国互联网上小声炒作“巴西坐地起价”，已经“温柔”了很多，不是不想搞破坏，而是实在办不到，毕竟美国新一年预算还没批下来，就连联邦政府都停摆了。

 

这次谣言抹黑是一个分享大宗粮食贸易的切入口，小镇早就想好好谈谈了。之所以会被“巴西大豆坐地起价”迷惑，关键原因是不了解国际大宗贸易的定价原则。

 

大宗贸易不可能像小商贩一样，价格说改就改，至少要提前几个月就锁定价格。巴西今年大豆出口也大体结束了，剩下的大豆主要用于巴西内部使用，中国年内只剩少量订单需求，转从阿根廷等其他国家少量采购。需要等到明年初才开始巴西新一轮大豆的采购，因此，这时候巴西就不可能坐地起价，大宗贸易重在长久，比亚迪刚刚落户巴西，卢拉政府非常期待与中国加深合作，怎么可能如此鼠目寸光？

 

 

何况，中国无论购买美国大豆还是巴西大豆，最终都要通过大豆贸易商，而不是直接从巴西农民那里采购。大豆贸易商主要就是“ABCD四大粮商”，其中“B”邦吉正是巴西最大的大豆贸易商，对四大粮商而言，卖美国大豆还是巴西大豆，没有本质区别。

 

至于停购美国大豆，导致巴西大豆一度价格上涨，这是非常正常的商业定价，谈不上拟人化的所谓“巴西背刺中国”。

 

只说到这一点还不够，需要进一步科普下大豆的定价规则，以下是方便大众通俗理解的简单逻辑。

 

大宗商品贸易体量太过庞大，而且交货周期很长，大宗商品的定价往往存在一定滞后，需要先影响到市场情绪和预期，然后才体现在价格上。因此几乎每一种大宗商品都有自己的定价规则，需要买卖双方博弈最终确定。

 

比如前不久中国与澳大利亚必和必拓的博弈，焦点就是如何确定铁矿石的价格，必和必拓主张延续普氏定价法，也就是综合考虑卖方期望价、买方期望价以及实际交易价，赋予三者不同权重，最终确定新一批的定价，这个定价与市场价格必然有差距。采取这一定价，卖方必然会哄抬报价，报出来一个根本不切实际的价格，按照普氏定价法，会出现不合理的高溢价。

 

过去“中国钢铁公司”各自为战，就导致澳大利亚方面掌控了定价优势，经过这几年国内整合，逐步开始与澳大利亚重新梳理定价。这次就抓住了必和必拓铁矿石质量下降的口子，推动重新定价。

 

大豆作为农产品，生产国比较多，所以定价相对要科学得多。

 

最终合约价格以美国芝加哥期货交易所（CBOT）上大豆期货价格为基准，附加一个CNF升贴水。

 

所谓“升贴水”来自外汇市场，用在大豆交易上，就简单理解成一个额外溢价补贴就行了，每一船大豆的CNF升贴水都不一样。

 

大豆的CNF升贴水报价，受很多因素影响。比如大豆品质、运输成本、供需关系、政策调整、市场预期等等。作为大宗贸易，具体的升贴水报价，一般要提前几个月，比如11月发船的，8月份就定下来了，也会根据新情况持续调整。

 

就拿巴西大豆来说，受中美贸易战影响，原定11月发船的大豆CNF升贴水，在8月一度逼近330美分/蒲式耳，9月降到300美分/蒲式耳以下，到了10月23日降到了282美分/蒲式耳，而美国则是175美分/蒲式耳。也就是说哪怕巴西大豆采购都已经接近尾声，每蒲式耳仍然比美国高1.07美元，也就是39.3美元一吨，放在大宗贸易这可不是小钱了，按照常见标准大豆运输船7万吨载重，一船就多了两百多万美元。

 

 

巴西11月船期CNF升贴水，从8月开始基本呈持续下降趋势，所以网络造谣说巴西最近坐地涨价、背刺中国，这从何说起？明明是一直在降价啊。

 

至于CBOT大豆期货价格，美国大豆仅仅是这一价格的构成部分而已，并非由美国大豆单方面决定，要考虑全球大豆供需情况综合确定，总的来说从2023年12月开始，保持下降趋势，2025年属于比较正常的波动。

 

 

提到CBOT大豆期货价格，就要进入今天的正题了。

 

2004年中国遭遇的大豆危机，就来自美国和国际资本联合操控CBOT大豆期货价格。2003年8月美国农业部宣布由于干旱等原因，降低当年大豆产量预测，引发全球恐慌，在华尔街炒作下，CBOT大豆期货价格短期内暴涨超过50%，为锁定价格，2004年3月中国油脂企业与四大粮商签订长期合同，集中采购一大批大豆。

 

紧接着市场行情发生逆转，大豆开始不缺了，市场价格暴跌，中国油脂企业原本咬牙签订的买入价远高于市场价，履约就要承受巨额损失，毁约就要支付巨额违约金，最终导致大批中国油脂企业或倒闭或被收购。

 

更多的历史事件不再赘述了，需要思考两个问题：

 

为什么美国和国际资本当年能够如此轻易地影响大豆期货价格，中国企业难道没有发现人为操控吗？

中国何时能够拿下关键的大豆定价权？

 

这里就需要提出一个小镇自己总结的概念，先特别说明，这仅仅是为了方便大众阅读理解中国粮食国际化与四大粮商的差距。

 

小镇以粮商国际化水平、对大宗贸易链条的掌控度为标准，将中国粮食国际化分为四个阶段，从低到高：

 

1.0阶段：粮食采购

2.0阶段：海外种粮

3.0阶段：掌控渠道

4.0阶段：大宗定价权

 

注意这四个阶段并非按顺序发生，可以并行，也可以跳过。比如四大粮商最核心的能力就是在掌控渠道和定价权，并不需要自己在全球大规模种粮，这实在太辛苦了；对追赶的中国来说，四个阶段可以并行，共同努力突破，每个阶段的改善，也有利于其他阶段。

 

大概解释下。

 

1.0阶段：粮食采购

 

顾名思义，就是仅仅把国际粮食市场作为粮食的一个来源，通过四大粮商等进行粮食采购，自身话语权极低，想多买点、少买点都要非常费劲的谈判，也很难签订有利于自身的采购协议。对国际粮食市场的真实情况更是睁眼瞎。

 

2004年中国大豆危机爆发时，中国在大豆上基本处于1.0阶段，所以很容易被美国政府、国际资本、四大粮商任意揉捏。

 

2.0阶段：海外种粮

 

面对不掌握国际粮食定价权和渠道、国内耕地又难以满足国内日益旺盛的丰富食物需求的境况，出海种地成为必然的选择之一。

 

中国在海外开展农业生产也有几十年了，最早是20世纪80年代开展远洋渔业合作，真正大规模出海从事农牧业要到2008年前后了。2008年11月国新办举办国家粮食安全中长期规划纲要新闻发布会时，发改委副主任还专门强调“中国没有海外屯田计划”“但国家政策支持有条件的企业去不同国家、地区开展农业种植和生产”。

 

 

2010年后海外置地搞农业生产变得更加普遍，比如2012年上海鹏欣在新西兰收购8000公顷农场生产牛奶和奶粉，2013年新疆生产建设兵团与乌克兰农业公司签署协议，购置10万公顷农田，等等。

 

但遭到了很多阻力，比如2015年重庆粮食集团计划在巴西投资170亿元搞粮食种植，由于未获政府批文和环境许可证，陷入停顿。

 

总的来说，直接出海种地，投资太重、风险太大，很容易遭到当地的反对，而中国的需求量太大，远不是这些海外农业基地能够有效满足的。更重要的是，四大粮商掌控了渠道，想要绕过四大粮商，直接向当地农户收购农产品，难度很大。

 

粮食这个生意，不是一般人能搞定的，需要处理好当地极为复杂的关系，更要处理好桌面以下的阴暗关系。

 

中国企业如果只是单纯去海外种地，虽然得益于中国海量需求，可以越过四大粮商，但终究是小打小闹，不成气候，也无法改变全球粮食格局。

 

于是必须向四大粮商最核心的渠道、定价权迈进。

 

3.0阶段：掌控渠道

 

什么是渠道？

 

最简单的就是要建立一条从农田经陆地物流再到港口，通过远洋货运最终运到进口国的链条。

 

四大粮商就掌控了从农田到进口国港口的中间环节。正如前面所说，很多国家的治理并不好，有错综复杂的利益关系，甚至还可能危及生命安全。说得直接点，农田这么大，真要找几个亡命之徒下黑手，又能如何？

 

四大粮商经过上百年的积累，才建立了非常稳固的全球利益链条，跟全球大小利益集团交叉捆绑，在一些弱国小国，更是掌握巨大权力。当代中国人容易低估粮食的威力，这东西比石油还要命，毕竟全球很多国家没有石油还是能生存，没有粮食立刻就要崩溃。正如美国前国务卿基辛格所说“掌控石油就掌控所有国家，掌控粮食就掌控人类”。

 

想想看中国古代，能够干粮商的都是什么级别的人物？想想看在80多亿人口的地球，居然有四个全球性的大粮商，这又是什么级别？

 

前面说的2015年中国粮食企业在巴西高达170亿元的粮食种植计划，不仅仅是用于置地、种粮，更是要兴建仓储、加工、港口物流等等物流渠道，通过这一渠道，不仅可以把自己种的粮食运回国内，还可以就地买粮，打破四大粮食对渠道的垄断。

 

四大粮商能妥协吗？不可能。

 

随着中国国力和全球影响力的强大，中国基建正在深入全球各地，改变很多国家的社会面貌。比如大家很熟悉的智利车厘子，智利长期受困于毒品问题，就是因为当地缺乏产业，活不下去只好制毒贩毒，但拿到的仅仅是毒品利益链条上一点点微末利益。智利当然有很好的农产品，但没有能力运出去。

 

中国人来了，为了进口智利的车厘子，帮助智利开展公路升级，建设现代化分选包装工厂和农产品物流园区，还协助智利改善港口设施。2023年新华社进行了“‘一带一路’的100个故事”系列报道，智利的报道题目是“中国朋友为我家乡修了一条致富路”。中国的到来，极大改变了智利贫困人口不得不依赖制毒贩毒的处境，可以堂堂正正赚钱。

 

 

还有很多，比如中老铁路开通了水果班列，在非洲兴建铁路、港口帮助非洲特色农产品进入中国市场，阿富汗的松子也得到了中国的特殊优待。

 

为了解决中国人吃好的朴素梦想，中国正在改变很多国家的面貌，带动全世界更多人告别贫困。

 

目前物流渠道方面，另一个重大卡点是远洋物流。中国是全球最大的造船国，这些年全球新船超过一半来自中国，但是中国在国际远洋货运方面并不强，多数国际货运依赖国际物流企业，这也是需要改变的。

 

更难的还是定价权。

 

4.0阶段：大宗定价权

 

提到定价权，最简单的理解就是拍板确定一个商品的价格。

 

道理没错，但太简单了。国际大宗商品价格确定机制非常复杂，要做到掌控定价权，就必须能够影响全球市场参与者对价格的共识。在粮食领域，需要对一种粮食的全球供需情况有非常扎实地掌握，能够拿出来一个令全世界信任的参考。

 

2004年中国遭遇大豆危机，关键就是美国政府拿出来的大豆减产情报，得到了全球市场的信任，而中国没有能力证伪。

 

小镇之前在《不要把砍掉别人利益，当成过家家一样轻松》也说过，不要小瞧了四大粮商这样的国际资本，他们几十年、上百年的积累，在全世界建立了非常扎实的情报网络。

 

情报网络可不仅仅是间谍，绝大多数工作是明面的、公开的、不涉密的，类似于投资尽调，想办法搞清楚粮食的产销情况。这个难度很大，想想看国内还有很多人因为一些极端天气导致的部分地区粮食减产，就质疑全国丰收，但四大粮商不会犯这种低级错误。

 

基于全球情报网络、强大的分析能力以及历史数据和信用积累，四大粮商提供的大宗价格研报，自然得到了全球参与者的信任，以此为基础再加上中国、美国、俄罗斯、巴西等国际粮食市场巨头，就形成了期货价格作为基准价格。

 

这还没完。

大宗贸易的风险很高，就必须想办法控制风险。于是就有了期货、升贴水等价格决定机制，大宗的资金量庞大，自然就有了围绕大宗的各种金融操作。上述种种整合在一起，就形成了非常复杂的定价体系。

 

这套体系，全球市场参与者已经用了几十年了，想要替代谈何容易？光一个全球情报网络就不是一时半会能搞定的，说得直接点，能够搞清楚全球某个粮食的基本产销情况，其他情报搜集就事半功倍了。

 

不过，中国也有自己的优势。

 

小镇觉得在粮食国际化四个阶段之外，还要纳入科技的因素。

 

中国人对吃特别在意，使得中国农作物极为丰富。可以说全世界任何地方任何作物种植难题，都能在中国找到答案，而中国能够用有限的资源，让14亿中国人在吃上不亚于发达国家，这在全球大多数国家都具有巨大吸引力，比如巴西就特别希望学习中国经验，现在巴西每年都要派司局长到中国接受培训。

 

在传统粮食国际化途径之外，中国还可以与全球各国加强农业技术合作，这不仅有利于保障中国农产品需求，也可以帮助世界各国解决饥饿问题，更进一步向全世界输出和平和发展。

 

 

这又事关政府合法性标准之争。

 

目前全球有三大合法性标准。一是西方主张的意识形态，也就是所谓的“普世价值”；二是中国主张的发展权、民众获得感；三是以俄罗斯为代表的主权至上。

 

中国加强全球农业技术合作，也正是向全球输出中国的标准，让更多国家政府将自身的合法性，建立在让社会经济发展得更好、让人民生活得更幸福上。

 

作者：镇长本人    来源：大树乡谈微信号