刘川：留眼观战（三则）

  

 

留眼观战（四）（2015-7-10日）

 

2015年7月9日，周四。因故无法现场看盘观战，却在场外与基金经理、银行客服经理、券商经理们交谈，并获得网络的不同信息。这些信息还是挺有趣的，让整个中国金融保卫战有了更多的侧面。

 

今天一早，三条消息放在一起，很有戏剧性。第一则：美国7月8日东部时间11点32分（北京时间8日晚23点32分），因行情暴跌，美国纽约证券交易所干脆以电脑问题，直接关市，“拉闸限电”3小时。纽交所主席汤姆•法利公告说：故障原因或与软件升级有关。有中国人批评中国政府暴力救市，看看美国政府吧，流氓手法都上了，让股市物理降温！第二则：香港新闻：《中国股市大跌之际 索罗斯悄悄现身香港》。这是为哪一出？这个仁兄，来者不善，一向走哪儿都是一搅屎棍。第三则： 7月9日早九时，有1442家公司申请了停牌，占沪深两市2776家上市公司的51%！

 

今天，空军把上证指数打压到3375点，开始掉头向上，近午快速反弹拉升。下午二时，在深圳的招商银行总部所见，央妈队的护盘资金、央企队、民企队，在昨晚中央政府要求全国上市企业、大股东增持买入，并在六个月内承诺不卖出后，意味着反击的号角吹遍每一个金融角落。深圳东部的标志性建筑的银行营业厅中，一切都很平静，没有发生任何恐慌，前两天这个营业厅出现了有个别客户要求赎回偏股型基金的请求。

 

在这个大厦内的高层，有大成基金、博时基金等著名的大型公募基金。在昨天下午和深夜，没有一个基金经理不是满面愁容。此时，顿时舒解。下午，有基金负责人，居然一个电话，就下楼在底层的一起喝咖啡，而在昨天收市及晚间，他还在考虑四处是不是要答应一个国内大型的基金托管部经理，一个平时眼角向看人的人，这次向他发出了短期拆借800亿的紧急请求，利率为3.5%，比正常的市场短拆利率高了1%。这可是100个点子啊！这是最危机时刻的请求。可是，此时的对方大机也是自身难保，同意出借3至4亿雹人民币。即使是百万吨的货轮，又何能确保能闯过暴风眼呢？资金告急的机构多了去了，大家都在叫救命！！！有的已经没顶，只剩下两只手在水面乱晃了。

 

二十分钟后，一位中国最大的公募基金的部门经理，从招商大厦的四十多层下来，请喝茶喝咖啡，谈股论市，一起看各种手机的信息与谣言。他管理着巨量的保险、财政、客户资产和财富，在交易时间请客，总共用了近一个小时十五分钟，没有提出要离开的意思，反而是客人有下一个安排，起身告辞，才结束茶聚聊天。值得观察的是，这一个多小时中，他只收到三、四个电话，其中是他手下的一个操盘手要请假期，收市前离开一下，这个经理想了一下，交代他把自己负责的业务转告给同事，方可离开。这个电话，头尾不过三分钟。这是重大的信号：有人请假，没人借钱-----这正是市场处在信心回头的开始，还有就是流动性有所好转了。

 

金融市场，是一个名副其实的谣言中心。针对市场的起起落落，谣言从不间短。所不同之处，风平浪静时，谣言是胡椒粉，可有可无；大风大浪时，谣言是推手，是扩音器，是迷魂药，是多功能的冷兵器和暗箭。另外，还有不少段子手发挥余热，此一则也看得出股民的无奈与立场：

 “本以为买股票属于小赌怡情，没有想到买着买着升华到护国战争 的境界，好激动！这辈子搞不好只有这一次机会与共和国并肩作战！如果没有参与，几十年后会后悔吧。原来买股票也可以这么伟大。醉了！以后孙子问，爷爷这辈子者干过些啥轰轰烈烈的大事啊？我可以饱含坚定泪水的目光，告诉他：在共和国66周年六月的那场抗击国内做空势力的战争里，你爷爷满仓护盘，如同邱少云一样叭在那里一动不动。”

 

还一则调侃段子，前半段是7月9日的新闻，后半段是发挥，来自复旦同学群：“上午公安部副部长孟庆丰带队到证监会，会同证监会排查近期恶意卖空股票与股指的线索，显示了监管部门要出重拳打击 违法违规行为的动作……办案人员干劲十足，因为家属全部被深套中……”

 

还一则段子很谐趣，有综合概括能力，一定是一直陪着股票走的股民，发至微信群：“经过这次大跌，分清了革命本色：昨天和今天上午割肉的人，属于过完了草地和雪山，却背叛革命；一直空仓到今天上午杀入的，属于做小三成功赶走原配，嫁给革命领导，直接享受革命成果的；一直持有，今天上午加仓的，属于革命战士；一直满仓到今天上午的，可以申请追认革命烈士。”

 

迄今最厉害的场外高手，今天冒泡了，浮出水面下指导棋。其中一则，是目前所见，最没有修饰，直奔主题，很有点股市骇客味道，相当利好。 它来自几个不同渠道，包括最主要的券商，可见有专业影响力：“今天政府去香港请来了操盘手，坐镇中信，也是当年对付索罗斯那些操盘团队。利用轧空原理，首先先昨天把股指期货合约全部打跌停，空头无法继续开仓，不会在现货市场继续抛售！然后国家队在07合约跌停板上将主力空头全部开多单锁死，在08合约上卖空！主拉07合约，拉开08合约差价，，然后限制空头开仓，昨天中金所已经无法开仓！由于1507合约下周进行现金交割，到时空头必须移仓。由于两个合约存在差价，空头移仓将会造成重大损失。只要国家队反复控制近期合约，就可以关门打狗，直到最终将空头全部耗尽。对冲基金空头，要挽回损失只能去现货市场买股票，在这里变成多头。”

 

一般人可能看不懂，不要紧，很明显，这是一个为央妈队下指导棋的人，够厉害，敢封仓打狗，要有技术，要有胆量，更要有一颗爱的心。高手的技术，只是工具，为谁所有，为谁效力，是立场和情感的问题，这是最根本的。我们的教育，最大的问题是培养了一大批有知识没有文化，有技术没良心的工具型技术高手。没有国家民族感情与立场的人，充当金融杀手，充当金融汉奸的，也不在少数呢。不过呢，想一想1998年发生在香港的金融保卫战，那些当年在金融沙场上与外国金融杀手们过招的高手，均已廉颇老矣。真是他们吗？存疑。

 

不过。同样是在今天，香港特区行政长官梁振英表示，香港金融市场发展成熟，可为内地金融市场发展提供技术和经验。但不知这条消息是否是真。央妈队的确需要这样的支持。

 

在金融领域，面对真实的市场世界，以秒计时，一秒钟可以有数亿的盈亏，大风大浪，更是要死死盯着，眨眼都难。这就是金融市场和金融风浪，是它的可怕之处，也是它的魅力。很多过去指责政府太大，要小政府大社会；甚至嚷嚷着要 “完全按照市场规律”办的人；甚至说政府不该有国企，有央企，两桶油是代表着国企业垄断的人，这次都哭爹喊娘，要抱政府的大腿，还老嫌政府的大腿不够粗；更有意思的是，平常看起来不爱国的人，都躺在股市里、站在股市外，齐齐为政府捏出了几把热汗，行动挺政府。

 

今日看昨天的报纸新闻：“沪指昨日低开高走，开盘后跳水失守3400点，随后冲高回落，午后持续暴涨，一度逼近7%，收复3600点、3700点两大关，收盘报3709.33点，涨202.14点，涨幅达5.76%。深成指涨幅4.25%，创业板指涨幅3.03%。而股指期货在经过史上首次全线跌停之后，昨日集体强势反弹并翻红，三大主力合约维持涨停。”

 

看起来，今天最低点在3375点，有可能是本次大幅回调的最低点。全日收红棒（Red bar），下引线挺长的，明天可能还会升。那些昨晚还在向交易所“跪求停牌”的公司，若复板，可展开咸鱼翻身的新里程。但收复失地，一定会反复拉锯，可能要在下周了。

 

有趣的是，正写到此，美国7月9日股市开幕，再度启动暴跌行情！索罗斯不在家门口待着，又来香港干嘛？挺有戏看的。

 

 

留眼观战（五）（2015-7-10日）

 

2015年7月10日，周五，昨天央妈队起了表率带头作用，央企队、地方国队各自打捞自己的股票，各上市公司大股东们、各大基金高管经理们自掏腰包，买回自己的资产。可圈可点的是，央企队的中信期货公司，振臂抬手，买入3万多手中证500和IF1507，更令中证500期指在10点提前涨停，一剑封喉，稳守关键节点，股市随之触底反弹。要知道，这太重要了：昨日是中证500收官，若收得不漂亮，空军火力还有可能再度集结。虽然结果示出，胜负还不了然，但总算大松了一口气。

 

联合护盘行动今日再度发力，股民们士气大振，一路凯歌高奏，向上翻起红浪。上午，期指交易集中在IF1507，还有负隅顽抗的空军在试图挣扎，但到了下午，空军已气若游丝，平仓盘增加。前十天所见100手以上的空单，几乎绝迹；偶尔的几十手卖空，也敌不过多头的买单；双开单更少，见大局已定，两头下注的人明显少了。……一切在预期中。没有一股不红，倒没有多少可歌可泣的壮举和悲情。

 

上证指数开盘3707点，收3877点，上涨168点，升幅4.54%；深证指数11733点，收12038点，上涨527点，升幅4.59%。周线图上看，下周不排除建再次触底。

 

晚上，上观察者网，看到正在俄罗斯乌法开金砖国家与上合组织双峰会的报道。俄罗斯总统普京一上来就点评中国股市：“股市，我和习近平先生也谈到了这一点。中方领导人对待这个局面非常平静，我完全赞赏中方的观点：今年以来，中国股市上涨速度过快和幅度偏大，近期的回调是对此前指数偏高的修正。据我所知，这两天中国股市已经开始回升，股市起伏其实没有什么特别之处。中国依然是世界经济的火车头。”

 

看到了吧，连普京都在观察习大大，用了“非常平静”这样的词。一位叫猎人人的网友点评：“习大大都关注股市了，我们还怕股市狂跌吗？”

 

 

留眼观战（六）（2015-7-11、12日）

 

2015年7月11、12日，周六和周日，无市可观，有趣的新闻不绝。

 

第一则：【环球时报综合报道】 “中国股票遭抛售与美国无关”，英国广播公司10日引用美国财政部负责亚洲事务的副助理部长罗伯特•多纳的话作为报道标题。报道称，多纳否认美国投资者做空中国股市的指控，他在华盛顿智库战略与国际研究中心出席活动时表示：“外国投资者在中国股市中所扮演的角色是非常小的。从这个角度来说，抛售中国股票的人在中国国内。”他引述美国财政部长雅各布•卢的话说，中国金融市场，包括股市，与世界其他地方的整合度很小。

 

急着与“做空中国股市”撇清关系的不仅仅是美国政府。据台湾《中国时报》10日报道，大陆公安部破天荒查处恶意做空，曾被认为是“陆股空头部队主力”的国际金融巨头罗杰斯近日突然改口“与大陆国家队站在一起”，强调没有卖出任何一张大陆股票，“而且从8日开始加码买入中国股票”。他同时预言中国大陆的股市“触及一定的底部，然后就会逐步上升”。报道还称，原本看空大陆股市的高盛、汇丰、花旗、瑞银等四大国际投行也齐声唱多陆股。……

 

股市前几天异乎寻常地大跌，加剧了人们对做空力量的担忧。刘纪鹏、常清等国内知名的资本市场专家曾联名发表观点，分析这股强大的做空力量到底来自何方。他们认为，这股力量资金充足，经验丰富，准备充分，非常熟悉公募和私募的融资杠杆资金配置量化分析，在不同阶段利用投资人爆仓的叠加效应层层推进，扩大战果，尤其是在利用中证500股指期货、ETF等一系列金融衍生工具组合做空的手法看，绝非一般的散兵游勇，而是战法老道联手作战的专业力量。英国《金融时报》也刊文称，北京在股票市场上遇到空前对手。

 

境外有人在做空中国股市吗？答案是肯定的。美国《华尔街日报》10日报道称，纽约对冲基金尼克斯联合基金公司掌门人、做空者查诺斯，以及其他唱空中国的人士日渐成为市场关注焦点，不仅因为他们可能获得的潜在利润，也因为他们目前成为中国政府瞄准的对象。根据中国媒体周四的报道，中国警方将对恶意做空股票行为展开调查。

 

第二则：新华网北京7月12日电 记者12日上午获悉：7月10日上午，公安部副部长孟庆丰率跨部门工作组抵达上海。工作组现已发现个别贸易公司涉嫌操纵证券期货交易等犯罪的线索，正在依法开展调查。

 

据媒体此前报道，7月9日上午，公安部副部长孟庆丰带队到证监会，会同证监会排查近期恶意卖空股票与股指的线索，显示监管部门要出重拳打击违法违规行为的动作。当天晚些时候，证监会、公安部执法人员已进场对涉嫌在7月8日恶意做空大盘蓝筹的十余家机构和个人开展核查取证工作。

 

公安部经济犯罪侦查局副局长刘冬9日接受央视记者采访时表示：依法打击证券期货领域违法犯罪活动是公安机关职责，将与证券监管部门密切合作，对涉嫌犯罪行为坚决依法打击。对利用网络散布、传播谣言的行为也要依法查处。

 

公安部经济犯罪侦查局有一个重要的分支机构是成立于2003年、由证券犯罪侦查处扩编而成的证券犯罪侦查局。证券犯罪侦查局在北京、大连、上海、武汉、成都、深圳六地设有直属分局，由此形成了全国布控的证券市场监管网络。

 

第三则："第三届外滩国际金融峰会"于2015年7月12日在上海召开。前世界银行行长罗伯特•佐利克在演讲时否认了外资做空中国股市的猜测。

 

佐利克称，外国投资者仅占中国股市的1%至2%，很难想象外国投资者是如何影响中国股市的起伏。"如果外资引导股市，首先得允许外国投资者来买你的股票，不管是养老金还是其它的各种形式"。

 

佐利克分析称，很多卖股票的人是出于恐慌，因此中国央行要介入其中。

 

我们是不是能够全盘相信美国人呢？我们回到2014年的一则重要新闻。2014年11月13日，奥巴马出席APEC会议并对中国进行国事访问。在习大大面前，堂堂的美国总统奥巴马如此信信誓旦旦地说：

 

   11月12日中午，习近平、奥巴马联合举行记者会。习近平表示，香港“占中”是违法事件，支持特区政府依法处置。奥巴马称，美国在煽动香港的抗议活动这些事情没有任何参与，因为这些问题最终是由香港人民和中国人民决定的。

 

习近平：我同奥巴马总统就人权问题坦率地进行了沟通。新中国成立以来，特别是改革开放30多年来，中国人权事业取得巨大的成就，这是有目共睹的事实。在人权问题上，没有完成时，只有进行时；没有最好，只有更好。中方愿同美方在平等和相互尊重的基础上就人权问题开展对话，建设性地处理分歧，增进了解，交流借鉴。

 

习近平：在会谈中，我也向奥巴马总统表示，香港发生“占中”这个行为是一个违法事件。我们坚决支持特别行政区政府依法处置，维护香港社会稳定，保护香港市民的人身和财产安全。香港事务纯属是中国内政，外国不应该以任何方式干涉。而且，我们还要保护我们外国公民和商业企业在香港的合法权益。我想，依法维持香港的治安，不仅在香港，在全世界各地都是应有之义。

 

奥巴马：在香港问题上，我和习主席也提到了（“占中”）这个问题，我毫不含糊地说了，美国对（香港）那边所发生的抗议活动，在煽动这些事情上没有任何参与。因为这些问题最终是由香港人民和中国人民决定的事情。

 

   奥巴马：但同时我也形容说，作为美国外交政策的内容和我们价值观的一部分，我们要不断地表示就是有关人民表达自己意见的权利，并且鼓励在香港的选举是透明和公正的，并且反映出那边人民的意愿。

 

作为一国总统，都能光天化日之下说大话，而且是在国家领导人面对面时说大话，面不红，耳不赤，大言不惭，失诚与无信，尽在眼前。目前正在香港接受廉政公署调查的《苹果日报》老板黎智英，“占中三子”戴耀庭、陈健民、朱耀明，还有香港泛民的立法会议员李卓人、刘慧卿等一大票子政客，都承认收了美国给的钱，证据凿凿。如是可见，其他美国官员、机构代言人的诚信，均可置疑。

 

关于谁在做空中国A股市场，近期有两大主流观点：一种认为外资做空中国，强调阴谋论，一种认为只是中国人做空中国，强调阳谋论，并且找出了很多交易市场中的“数据”作为“证据”，比如，中国有严格的资本管制，外资不易进出巨量奖金；中国没有裸卖空制度，外资不容易买到中国的股票，何以亏空，等等。

 

金融市场是谣言的摇篮。没有谣言，就没有金融市场，我们不轻信，用我们自己的判断，自有结论。

 

盘点一下这一周市场（2015年7月6至10日），一场浩劫之后的决战，血流成河。从6月29日至7月10日，北京连续十一天，天天发出通关符节，牒飞令传，直至周三（7月8日）千股跌停，1700多只股票跌停，上证指数下跌5.74%，为2009年3月4日以来最大单日暴跌；周四（7月9日）千股停牌，1442只股票停牌，触底反弹，央妈队终于守得云开雾散；周五（7月10日）千股涨停，1273只股票涨停。千股跌停—--千股停牌—--千股涨停，不过前后三天，惊心动魄。

 

下周五，2015年7月17日，有三个指数期货到期，是结算日，还可能将有激战。特别是IF1507，代表着沪深300指数交易，是主战场。央妈队有杀手锏------央行提供的无限流动性保证，胜券在手，只是如何巧胜的问题。空军仍会翻云覆雨，但也只能是蝉过别枝，抄底做多，做多多。

 

因无悬念，不好玩了，在此搁笔。